Immer Wette Auf Berkshire Hathaway (Und Hier ist Warum)

Die reichen werden immer reicher, richtig? Das Bromid ist natürlich nur teilweise stimmt, sonst würde niemand jemals verprassen ein Vermögen. Aber ist es wirklich oft genug, dass wir ihn zu benutzen?

Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) ist die endgültige nachhaltigen unternehmerischen Erfolg, seinen Namen identifiziert, die mit Reichtum, selbst unter Menschen, die nicht ganz sicher, was das Unternehmen tut oder wo es investiert. Eine Aktie von Berkshire Hathaway Aktien gekauft im Jahr 1990 ist heute im Wert rund 37 mal, was es dann wurde. Das ist eine beachtliche Wachstumsrate. Berkshire Hathaway Class-A-Aktie derzeit Handel an mehr als 250,000 $eine Aktie, verglichen mit solchen, die angeblich teure Probleme wie die Google Inc. (GOOG), deren Aktienkurs hat noch zu knacken vier Ziffern, geschweige denn sechs.

Die Vielen Unternehmen von Berkshire

Berkshire Hathaway ist benannt nach ein paar 19th century New England cotton mills, zusammengeführt Operationen im Jahr 1955. Das Unternehmen diversifiziert über seine textilen Ursprung vor langer Zeit und ganz besitzt eine erstaunlich vielfältige Auswahl an Tochtergesellschaften – GEICO, Fruit of the Loom, RC Willey, Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Johns Manville, auf und weiter geht es. (Für Verwandte Lesen, siehe: Wie Warren Buffett Machte Berkshire Hathaway Ein Welt-Schläger.)

Es ist schwer zu identifizieren, die eine primäre business-Bereich, wo Berkshire Hathaway leitet die meisten Ihrer Einkommen, aber die Versicherung kommt so nah wie keine. Zusätzlich zu GEICO, das Unternehmen besitzt die General Re, National Indemnity, Applied Underwriters und mindestens einem halben Dutzend anderen führenden Versicherern. Was unterscheidet Berkshire Hathaway von den meisten auch alle anderen Komponenten des S&P 500 ist untrennbar mit der Berkshire-Hathaway-status von einem Versicherer (oder, genauer gesagt, eine meta-Versicherer). Berkshire Hathaway nutzt seine reserve vorhanden – das Geld ist gesammelt und in Prämien , hat aber noch keine zahlen in Ansprüche auf Finanzierung Ihrer Betriebe. Mit cash auf der hand, Ihr ausführendes team begann durch den Kauf unterbewerteter Unternehmen, die in den späten 1960er Jahren. Es hat noch nicht aufgehört. (Für Verwandte Lesen, siehe: Ist Es Zeit, Um aufzubrechen Berkshire Hathaway?)

Sie können daher ein überzeugendes argument, dass Berkshire Hathaway Hauptgeschäft ist keine Versicherung, sondern eher investieren. In mancher Hinsicht ist die Gesellschaft funktioniert fast wie ein Investmentfonds, die Einnahme von Positionen in anderen blue chips und die Messung der Profitabilität durch die Verfolgung Ihrer. Berkshire selbst benennt vier solcher Unternehmen als seinen größten Investitionen: Wells Fargo & Co. (WFC), Coca-Cola Co. (KO), International Business Machines Corp. (IBM) und American Express Co. (AXP), die zu Berkshire Hathaway besitzt 9%, 9%, 6% und 17%, bzw., was Berkshire Hathaway der größte investor in jedem. Durch die Art und Weise, American Express ist mit Abstand die kleinste der vier, dennoch eine langjährige Dow Jones Industrial Average – Komponente mit einer Marktkapitalisierung von $77 Milliarden Euro. Selbst kleine Stücke von Berkshire Hathaway sind gigantisch. (Für Verwandte Lesen, siehe diese Geschichte aus 2009: 4 Aktien Berkshire Hathaway vor Kurzem Gekauft.)

Kaufen Berkshire?

So ist Berkshire Hathaway eine gute Investition? Angenommen, Sie haben $250.000 pro Aktie kaufen, das ist? (Für Verwandte Lesen, siehe: Berkshire Hathaway, die Für Das Nächste Jahrzehnt.)

(Die erste Frage ist nicht eine rhetorische, trotz allem, was scheint wie eine offensichtliche Antwort. Viele andere Einheiten haben halbe-Jahrhundert führt der Erfolg und dann fehlgeschlagen.)

Erste, Sie brauchen nicht , dass viel Geld. Berkshire Hathaway-Klasse B-stock (BRK-B) ist preislich genau 1/1,500 der Klasse-A-Lager. Mit Berkshire Hathaway Preis bei einem all-time-high, es ist natürlich, zu übernehmen oder zumindest den Begriff unterhalten, dass das, was kommt, muss irgendwann gehen. Aber nach dieser Logik gesamten Berkshire Hathaway Geschichte bedeutet du würdest verzichtet haben unzählige Möglichkeiten. Berkshire Hathaway hat fast immer seine Lebensdauer Spitze, oder nahe daran. Das macht es leicht zu verstehen, warum das Unternehmen die langjährige Vorsitzende Warren Buffett ist skeptisch gegenüber der technischen Analyse, die alchemic Methodik, die in der Regel Marken Berkshire Hathaway-Aktie überhitzt und reif für den Verkauf. Zitat Buffett, Finanz-Autoren sind verpflichtet zu tun, „erkannte ich die technische Analyse nicht funktioniert, wenn ich drehte den charts dem Kopf nach unten und hat nicht eine andere Antwort bekommen.“ (Siehe auch: 3-Nicht-So-Offensichtlichen Gründen, Um Eigene Berkshire Hathaway.)

Werfen Sein Gewicht Um

Fundamentale Analyse, die ermutigende Einsicht in die Jahresrechnung, zeichnet ein anderes Bild. Das Unternehmen Netto-Einkommen erhöht sich Jahr für Jahr, und durch konsistente erhebliche Margen. Berkshire Hathaway, die position in anderen Unternehmen ist so groß und einflussreich, dass Sie decken können verschiedene Fehltritte. Zum Beispiel, Coca-Cola-management vor kurzem angekündigt, dass es sein würde, seine Führungskräfte, die mehr und mehr lukrative Aktienoptionen. Der plan hat die Aufmerksamkeit von verschiedenen Aktionären , die sich fragten, was die Menschen, die ein Unternehmen mit veralteten Wachstum und statische hat Gewinne zu rechtfertigen, wird so Reich belohnt. Mehrere andere große Aktionäre äußerten Ihre Missbilligung, indem Sie lautstark und öffentlich Auszahlung von Coca-Cola. Inzwischen Buffett gab eine lapidar formulierte Aussage, aber am Ende steigt Berkshire Hathaway position in Coca. Warum, wenn die Führungskräfte sind zu Unrecht zahlen sich aus von den Aktionären die Taschen? Weil Coca-Cola macht immer noch Geld, und zwar viel davon. So viel, dass ein management-team machen einen umstrittenen Bewegung zur Stärkung Ihrer eigenen Entschädigung ist nicht genug, um zu Berkshire Hathaway zu verkaufen.

Die Bottom Line

Berkshire Hathaway ist noch nicht erledigt. Das ist es nie. Es ist aggressiv Kauf von Aktien in – wie gewohnt – eine bunte Palette von etablierten Unternehmen. Vor kurzem, das eingeschlossen ist, Southwest Airlines (LUV) Apple (AAPL) und mehr. Alle von Ihnen vor kurzem unterbewertet, und keiner von Berkshire Investitionen in Ihnen, so groß wie das Risiko, die Zukunft des Unternehmens. Der umsichtige investor kann entweder versuchen, um den Markt zu schlagen auf Ihre eigenen, oder Sie Vertrauen, dass Berkshire Hathaway die Führungskräfte wissen, was Sie tun. Wir überlasse es Ihnen zu bestimmen, welche ist die hellere Idee. (Siehe auch: Was Wird Aus Berkshire Hathaway Über Buffett?)

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