Rohstoffe Handel: Ein Überblick

Rohstoffe, ob Sie in Bezug auf Ernährung, Energie oder Metalle, sind ein wichtiger Bestandteil des täglichen Lebens. Wer Auto fährt kann sich erheblich belastet durch die hohen Rohölpreise. Wer isst, könnte glauben, die Auswirkungen einer Dürre auf die Soja-Versorgung. Ebenso Rohstoffe kann ein wichtiger Weg, um zu diversifizieren ein portfolio , das über traditionelle Wertpapiere – entweder langfristig oder als einen Ort, um park Bar bei ungewöhnlich volatil oder Baisse – Börsen. (Rohstoffe traditionell bewegen sich in opposition zu Aktien.)

Es verwendet zu sein, dass der Durchschnittliche Anleger nicht investieren in Rohstoffe, weil dabei erforderlich, erhebliche Mengen an Zeit, Geld und know-how. Heute, obwohl, es gibt eine Reihe von verschiedenen Routen zu den commodity-Märkten, und einige dieser Wege machen es einfach, selbst für nicht-professionelle Händler teilnehmen.

Rohstoffe Geschichte

Tatsächlich, Rohstoffe beschäftigen, ist eine sehr alte profession – weit älter, als der Handel in Aktien und Anleihen. Die alten Zivilisationen gehandelt werden eine Breite Palette von Rohstoffen, von Muscheln bis zu Gewürzen. Commodity trading war eine wesentliche Geschäft. Die macht des empires betrachtet werden kann als etwas im Verhältnis zu Ihrer Fähigkeit zum erstellen und verwalten von komplexen trading-Systeme und erleichtern commodity exchange, da diese diente als die Räder des Handels, die wirtschaftliche Entwicklung und Besteuerung für ein Reich der Schätze. Obwohl die meisten der Hauptpersonen waren Menschen, die tatsächlich befasste sich mit der physischen Ware (erstellt oder verwendet Sie in irgendeiner Weise), es wurden zweifellos Spekulanten herum, eifrig um die Wette, eine Drachme oder zwei, wie gut der Weizen-Ernte war.

, Wo zu Investieren

Obwohl viele verbundene oder aus dem Geschäft gegangen, es gibt noch eine Vielzahl von commodities exchanges rund um die Welt. Die meisten tragen ein paar verschiedene waren, obwohl einige spezialisieren sich auf eine einzige Gruppe. Zum Beispiel der London Metal Exchange führt nur Metall-Rohstoffe, wie der name schon sagt.

In den USA, die beliebtesten Börsen schließen diejenigen ein, führen Sie durch die CME Group, die entstand nachdem die Chicago Mercantile Exchange und Chicago Board of Trade „zusammengeführt im Jahr 2006 (die New York Mercantile Exchange ist unter seinen Operationen), die Intercontinental Exchange in Atlanta und Kansas City Board of Trade.

Commodity-Handel in den Börsen können benötigen vereinbarten standards, so dass trades ausgeführt werden kann (ohne Sichtprüfung). Sie nicht kaufen wollen 100 Stück Vieh, nur um herauszufinden, dass die Rinder sind krank, oder entdecken Sie, dass der Zucker gekauft, ist von geringer oder ungenügender Qualität.

Investmentcharakteristik

Grundlegenden ökonomischen Prinzipien von Angebot und Nachfrage in der Regel fahren die Rohstoffe Märkte: geringere Versorgung treibt die Nachfrage, das heisst höhere Preise und Umgekehrt. Erhebliche Störungen in der Versorgung, wie eine weit verbreitete Gesundheits-Angst unter den Rindern, führen könnte, um eine Spitze in der Regel stabilen und vorhersehbaren Nachfrage für die Tierhaltung, zum Beispiel. Auf der Nachfrageseite ist die Entwicklung der Weltwirtschaft und technologischer Fortschritt haben oft eine weniger dramatische, aber wichtige Auswirkungen auf die Preise, auch. Case in point: Die Entstehung von China und Indien als bedeutende Herstellungs-Spieler hat dazu beigetragen, dass die rückläufige Verfügbarkeit von industriellen Metallen, wie Stahl, für den rest der Welt.

Arten von waren

Heute, handelbare Rohstoffe fallen in vier Kategorien. Sie umfassen:

  • Metalle (wie gold, Silber, Platin und Kupfer)
  • Energie (einschließlich Rohöl, Heizöl, Erdgas und Benzin)
  • Vieh und Fleisch (einschließlich magere Schweine, Schweinebäuche, lebende Rinder und feeder cattle)
  • Landwirtschaft (einschließlich mais, Sojabohnen, Weizen, Reis, Kakao, Kaffee, Baumwolle und Zucker)

Flüchtige oder bearish Aktienmärkte in der Regel finden die Angst der Investoren kriechen, um Geld zu übertragen, um wertvolle Metalle wie gold, die historisch betrachtet als zuverlässige, zuverlässige Metall mit verschickt Wert. Edelmetalle können auch verwendet werden, als Absicherung gegen hohe inflation oder Zeiträume von Währungs – Abwertung.

Energie spielt auch üblich waren. Die globalen wirtschaftlichen Entwicklungen und reduziert die öl-Ausgänge aus Brunnen rund um die Welt führen können, nach oben zu Schwankungen im ölpreis, da die Anleger Wiegen und bewerten, begrenzte öl-versorgt mit stetig steigenden Energiebedarf. Wirtschaftliche Abschwünge, Produktion änderungen durch die Organisation der Erdöl Exportierenden Länder (OPEC) und die neuen technologischen Fortschritte (wie wind -, solar-und Biokraftstoff -) Ziel ersetzen (oder ergänzen) Rohöl als Energie-Lieferant sollte auch betrachtet werden.

Getreide und andere landwirtschaftliche Produkte haben einen sehr aktiven trading – Markt. Sie können extrem volatil während der Sommer-Monate oder Perioden von Wetter-übergänge. Das Wachstum der Bevölkerung, kombiniert mit begrenzten landwirtschaftlichen Versorgung, bieten Möglichkeiten zu Reiten, landwirtschaftliche Preiserhöhungen.

Wie man in Rohstoffe Investieren

Futures

Ein beliebter Weg, um in Rohstoffe investieren ist, durch einen futures-Kontrakt, ist eine Vereinbarung zu kaufen oder zu verkaufen, in der Zukunft eine bestimmte Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis. Futures sind auf jeder Kategorie der Ware.

Zwei Arten von Investoren in den futures-Märkten:

  • kommerzielle oder institutionelle Nutzer der Rohstoffe
  • Spekulanten

Die erste Gruppe, Herstellern und Dienstleistern, die Verwendung von futures als Teil Ihrer Budgetierungs-Prozess, zu normalisieren Kosten und reduzieren, cash-flow-bezogene Kopfschmerzen. Diese Hedger benutzen die commodity-Märkten, Stellung zu nehmen, das verringert die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund einer änderung im Preis. Der airline-Sektor ist ein Beispiel einer groß-Industrie, die gewährleisten müssen riesige Mengen an Kraftstoff zu stabilen Preisen für die Planung. Wegen dieser Notwendigkeit, Fluggesellschaft betreiben Unternehmen hedging: Über futures-Kontrakte, die Sie kaufen Kraftstoff bei festen Preisen (für eine Zeit) zu vermeiden, die Volatilität der Rohöl-und Benzin, die Ihren Jahresabschluss volatiler und riskanter für Investoren. Landwirtschaftliche Genossenschaften nutzen auch futures. Ohne futures und hedging-Volatilität bei Rohstoffen verursachen könnten Insolvenzen für Unternehmen, die eine Planbarkeit bei der Verwaltung Ihrer Kosten.

Die zweite Gruppe, vor allem die Personen , die Spekulanten , die hoffen, um Gewinn aus der Veränderung im Preis des futures-Kontrakts. Die Spekulanten schließen in der Regel Ihre Positionen vor dem Vertrag fällig ist, und nehmen Sie niemals die tatsächliche Lieferung der Ware (z.B. Getreide, öl, etc.) selbst.

Einstieg In Futures

Die Investition in ein Rohstoff-futures-Kontrakt wird von Ihnen verlangen, um eine neue brokerage-Konto, wenn Sie nicht über einen broker auch trades futures, und für das ausfüllen eines Formulars bestätigen, dass Sie verstehen, die Risiken in Verbindung mit futures-Handel.

Jede Ware Vertrags erfordert eine andere Mindesteinzahlung, je nach broker und den Wert Ihres Kontos zu erhöhen oder verringern den Wert des Vertrages. Wenn der Wert des Vertrages nach unten geht, unterliegen Sie einem margin call und erforderlich, um mehr Geld in Ihrem Konto zu halten, die position zu eröffnen. Aufgrund der riesigen Mengen von nutzen, geringen Kursbewegungen kann bedeuten, dass große Renditen oder Verluste, und ein futures-Konto kann ausgelöscht werden-oder doppelt in einer Angelegenheit von Minuten.

Vorteile:

  • Es ist ein pure play auf die zugrunde liegende Ware.
  • Die Hebelwirkung ermöglicht große Gewinne, wenn Sie auf der rechten Seite des Handels.

  • Minimum-deposit-Konten-Steuerung-full-size-Verträge, die Sie normalerweise nicht in der Lage zu leisten.

  • Sie können gehen Sie long oder short leicht.

Nachteile:

  • Die futures-Märkte können sehr volatil und die direkte Investition in diese Märkte kann sehr riskant sein, vor allem für unerfahrene Anleger.

  • Hebelwirkung vergrößert sowohl Gewinne und Verluste.

  • Ein Handel kann gegen Sie gehen schnell und man konnte verlieren Ihre erste Einzahlung (und mehr), bevor Sie sind in der Lage, Ihre position schließen.

Die meisten futures-Kontrakte haben auch Optionen, die Ihnen zugeordnet sind. Kauf von Optionen auf futures – Kontrakte ist ein bisschen so, nur putting eine Anzahlung auf etwas, statt Kauf Sie geradezu; Sie haben das Recht, aber nicht verpflichtet, durch zu Folgen, auf die Transaktion. Also, wenn der Preis des Vertrages nicht bewegen in die Richtung, die Sie erwartet, haben Sie nur begrenzten Ihre Verluste auf die Kosten der option. Wie Derivate, Optionen und in der Regel nicht bewegen Sie Punkt-für-Punkt mit der futures-Kontrakt.

Aktien

Viele Anleger nutzen Aktien von Unternehmen in der Industrie im Zusammenhang mit einer Ware in irgendeiner Weise. Zum Beispiel, diejenigen, die spielen öl könnte Auserwählten von Bohrer, Raffinerien, tanker-Unternehmen oder diversifiziertes öl-Unternehmen. Diejenigen, die gebissen von das Goldkäfer kaufen konnten-Bergbau-Unternehmen, metallhütten oder Refiner – jede Firma, die sich mit Goldbarren.

Aktien sind weniger anfällig für volatile Kursausschläge als bei futures. Die Bestände sind einfach zu kaufen, halten, Handel und track, und es ist möglich, spielen einer bestimmten Branche. Natürlich müssen Investoren einige der Forschung, um sicherzustellen, dass eine bestimmte Firma eine gute Investition sowie eine gute Ware spielen.

Aktienoptionen, die erfordert eine kleinere Investition als der Kauf von Aktien direkt, sind eine weitere Möglichkeit, um in Rohstoffe investieren. Während das Risiko ist beschränkt auf die Kosten der option, der Preis Bewegung werden in der Regel nicht direkt spiegeln die zugrunde liegende Aktie.

Vorteile:

  • Investoren in der Regel bereits eine brokerage-Konto, so ist der Handel einfacher.

  • Öffentliche Informationen über ein Unternehmen, die finanzielle situation ist leicht verfügbar.

  • Die Bestände sind oft sehr flüssig.

Nachteile:

Exchange Traded Funds und Exchange Traded Notes

Exchange traded funds (ETFs) und exchange traded notes (ETNs), die den Handel, wie Aktien, können Anleger beteiligen sich in Rohstoff-Preis-Schwankungen ohne investiert direkt in futures-Kontrakte.

Rohstoff-ETFs in der Regel verfolgen Sie den Preis einer bestimmten Ware oder einer Gruppe von Rohstoffen, aus denen sich ein index mit futures-Kontrakte, obwohl ein paar zurück die ETF mit der eigentlichen Ware in Lagerung gehalten.

ETNs sind unbesicherte Schulden imitieren die Schwankungen des Preises einer bestimmten Ware oder Rohstoff-index, und sind gesichert durch die Emittentin. Eine spezielle brokerage-Konto ist nicht erforderlich, investieren in ETFs oder ETNs.

Vorteile:

Nachteile:

  • Eine große Bewegung in die Ware darf nicht reflektiert werden Punkt für Punkt von der zugrunde liegenden ETF oder ETN.

  • Nicht alle waren haben einen ETF oder ETN ist mit Ihnen verbunden.

  • ETNs haben das Kreditrisiko im Zusammenhang mit den Emittenten.

Investmentfonds und Indexfonds

Während Investmentfonds nicht investieren direkt in Rohstoffe, Sie können investieren in Aktien von Unternehmen, die in der Rohstoff-Verwandte Branchen, wie Energie, Landwirtschaft oder Bergbau. Wie die Aktien, die Sie investieren, die Fondsanteile beeinträchtigt werden kann durch andere Faktoren als die Rohstoffpreise, einschließlich Börsen-Schwankungen und Unternehmens-spezifischen Risiken.

Eine kleine Anzahl von commodity – index mutual funds investieren in futures-und commodity-linked derivative investments und schafft so mehr direkte Exposition gegenüber den Rohstoffpreisen.

Vorteile:

Nachteile:

Managed Futures

Ein commodity pool operator (CPO) ist eine person oder Kommanditgesellschaft , sammelt Geld von Anlegern, bündelt es in einem pool und investiert in futures-Kontrakten und Optionen. CPOs müssen, um eine risk disclosure document den Anlegern, und Sie müssen verteilen periodischen Kontoauszüge sowie Geschäftsberichte. Sie sind auch erforderlich, um zu halten strenge Aufzeichnungen aller Investoren, Transaktionen und pools, die Sie ausgeführt werden können.

CPOs einsetzen, ein commodity trading advisor (CTA) zu empfehlen, die mit den Entscheidungen, die für den pool. CTAs müssen registriert mit der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und sind durch eine FBI-hintergrund zu überprüfen, bevor Sie bieten können, Anlageberatung. Sie haben in der Regel ein system zum Handel mit futures und verwenden Sie es, zu beraten commodity-pool-trades.

Vorteile:

Nachteile:

  • Es kann schwierig sein, zu beurteilen, Wertentwicklung in der Vergangenheit, und möchten Sie vielleicht, um Blick auf die CTA ‚ s risk adjusted return aus früheren Investitionen.

  • Anleger sollten auch Lesen CTA Unterlagen für die Offenlegung und zu verstehen, die trading-Programm, die möglicherweise anfällig für Rückschläge.

Die Bottom Line

Es gibt eine Vielzahl von Rohstoff-investments für Anfänger und erfahrene Händler berücksichtigen. Obwohl Rohstoff-futures-Kontrakten bieten die direkte Möglichkeit der Beteiligung im kursverlauf, andere Arten von Investitionen mit unterschiedlichem Risiko-und investment-profile bieten auch Möglichkeiten. Rohstoffe können schnell riskante Investition Vorschläge, weil Sie beeinflusst werden können durch Fälle, die schwierig, wenn nicht unmöglich, vorherzusagen: die ungewöhnlichen Wetterbedingungen, Epidemien und Katastrophen, sowohl Natürliche und von Menschen gemacht. Daher kann es eine gute Idee sein, nicht die Zuweisung von mehr als 10% des Portfolios auf Rohstoffe.

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