Exklusiv: Macquarie leapfrogs Goldman beizutreten top-tier von commodity-Banken

LONDON (Reuters) – Australiens Macquarie Group Ltd überholt hat Goldman Sachs zu brechen in die top-drei-Banken im rohstoffgeschäft, dass deutlich erweitert seine US-Energie-Operationen in den letzten Jahren, während Rivalen zurück geschnitten.

Der Anstieg der Macquarie markiert einen großen shake-up in den commodity-banking, in der Regel dominiert durch die elite der amerikanischen und europäischen Institutionen bis hart Vorschriften gezwungen, Auszahlungen nach der globalen Finanzkrise.

Macquarie, nicht belastet durch die starren Regelungen, wie Sie eine Australische bank, unter den top drei in Bezug auf die Einnahmen aus dem Rohstoffhandel und die damit verbundenen Unternehmen in den ersten sechs Monaten des Jahres, der Industrie-Quellen, sagte.

Dies ist das erste mal eine bank außerhalb der Vereinigten Staaten oder Europas gebrochen hat, in die top-Liga in Rohstoffe oder andere Kapitalmarkt-Sektor.

Macquarie rangiert hinter Morgan Stanley und die Citigroup für die ersten sechs Monate von 2017, aber vor JP Morgan und Goldman Sachs, die mit der top-drei durchschnittlich $250-$300 Millionen in commodities, unten scharf aus der ersten Hälfte von 2016, eine Quelle sagte.

Macquarie lehnte eine Stellungnahme vor seiner halb-Jahres-Ergebnisse auf Sept. 30.

Die bank berichtet dem Handelsgeschäft mit Rohstoffen von A$1.16 Milliarden ($921 Millionen Euro) für das Geschäftsjahr bis Ende März dieses Jahres, was einem 66-Prozent-Anstieg in vier Jahren.

Vergleichbaren finanziellen zahlen noch nicht verfügbar waren für die Konkurrenz, weil die meisten Banken nicht der öffentlichkeit zugänglich machen, Ihre Einnahmen aus Rohstoffen, die Einbeziehung des Sektors in einen größeren Kategorie von fixed income, currencies und commodities (FICC).

Analysten schätzen, Goldman in der Regel durchschnittlich rund 500 Millionen US-Dollar in commodities für das halbe Jahr, aber das hatte rutschte auf 150 Millionen US-Dollar in den ersten sechs Monaten im Jahr 2017.

„Da die Menschen gezogen haben, bleiben auf der Strecke, wie Barclays, Deutsche Bank und so weiter, Macquarie in der Lage gewesen zu wischen, einige von diesem Geschäft,“ sagte Seb Walker, partner bei banking-Beratung Tricumen.“Macquarie ist der erste ‚asiatischen‘ bank, um die top drei in jedem Kapitalmärkte Produkt.“

Die Deutsche Bank und Barclays, schlagen mit harten Eigenkapitalanforderungen während eines Abschwungs in Rohstoffe, stark zog sich zurück von der Branche im Zeitraum 2013-14, während in den USA der Dodd-Frank-Gesetz verboten, Eigenhandel von Banken, mit der Aufforderung, sich zu zügeln physischen commodity-Geschäft.

MACQUARIE EXPANDIERT IN DER US-ENERGIE –

„Wir sollten erwarten, mehr Wachstum von Macquarie,“ Walker sagte, unter Hinweis auf die bank vereinbarte im Juni zu erwerben, Cargill, North American power and gas business.

Das Angebot kam erst Monate nach Macquarie vereinbart zu kaufen Cargill globalen Erdöl-Geschäft und markiert die neueste Erweiterung durch die bank der Energie-franchise.

Während andere Banken zurück geschnitten, Macquarie hat verstärkt seine Operationen, um die größte nicht-Produzent Vermarkter von körperlichen gas in Nordamerika.

Trader Nick O ‚ Kane, baute die bank US-Energie-Unternehmen, angefangen mit der übernahme des in Los Angeles ansässigen Cook Inlet Energieversorgung im Jahr 2005.

Cook ‚ s Besitzer hatte 1/16th Inupiat Eskimo Erbe und bekam garantiert sales zu California-Dienstprogramme, die kaufen musste um 5 Prozent von Erdgas aus Minderheiten.

In den Nachwehen der globalen Finanzkrise im Jahr 2009, Macquarie erworben Constellation Energy nachgelagerte Erdgas-trading-Plattform, die ein gutes Beispiel für den langfristigen Rohstoff-Strategie, sagte eine ehemalige Macquarie executive.

„Investitionen, die auf dem Boden einen 10-Jahres-Blick von jemandem, der plant, dort zu sein, für andere 10 Jahre, wo für einige der europäischen Banken ist es ein Jahr-zu-Jahr-proposition.“

Eine banking-Quelle in Europa, sagte Macquarie war auch canny in der unter Ausnutzung seiner Stellung als nicht-US-bank.

„Verwenden Sie ein anderes Finanzierungsmodell für die US-Banken eingeschränkt durch Vorschriften, die Verwendung von short-term-paper, also können Sie den Preis noch aggressiver“, sagte er.

CHALLENGER-BANKEN

Eine Welle von Banken aus Australien, Kanada und China schnappen sich die Marktanteile in Rohstoffe nach vielen großen amerikanischen und europäischen Rivalen zurückgezogen oder gekürzt wieder, sagte Amrit Shahani, research director bei financial industry analytics Feste Koalition.

So genannte „challenger“ haben die Banken steigerten Ihren Marktanteil in Rohstoffe um 28 Prozent im vergangenen Jahr von 19 Prozent im Jahr 2014, das Geschäft Weg von den top 12 der globalen investment-Banken, fügte er hinzu, rückläufig zu diskutieren, die einzelnen Banken.

Die Koalition index der top-investment-Banken, die nicht enthalten viele der Banken, wie Macquarie, sammeln Dampf im Rohstoffsektor.

Während Macquarie wurde der Aufbau der commodities-Geschäft, das übliche Platzhirsch Goldman Sachs stockte im zweiten Quartal, die Berichterstattung über die schwächsten Rohstoffe Ergebnisse in seiner Geschichte als börsennotiertes Unternehmen.

Rohstoffe Handel unter den Banken hatte wurde traditionell von Goldman und Morgan Stanley gemeinsam mit JP Morgan und Citigroup, die die europäischen Banken während der commodities-boom.

Auf dem Höhepunkt der Banken-Rohstoff Umsatz belief sich auf rund 15 Milliarden Dollar, aber stetig rutschte auf knapp über ein Drittel der insgesamt etwa 5,5 bis 6 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr, Shahani, sagte.

In der ersten Hälfte 2017, commodities bei den 12 größten investment-Banken wackelten, 41 Prozent Jahr-auf-Jahr auf den niedrigsten seit mindestens 2006, Koalition, sagte in diesem Monat.

“Es war ein sehr schwieriges Jahr für die großen Banken. Die Frage dieses Jahr ist, ob die challenger-Banken können Schritt für Schritt in Ihre Schuhe und verdrängen Sie, oder wird die Globale Banken-pop zurück in die zweite Hälfte,“ Shahani, sagte.

Zusätzliche Berichterstattung von Paulina Duran in Sydney; Melanie Burton in Melbourne; Anjuli Davies, Dmitry Zhdannikov und Fanny Potkin in London; Bearbeiten von Veronica Braun und Mark Potter

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