IBM Käuferstreik Prognostiziert eine Grobe Quartal

Dow – Komponente International Business Machines Corporation (IBM) endete ein 14-Monats-recovery-Welle im April 2017, fallen mehr als acht Punkte in einer einzigen Sitzung nach der Meldung der 20 aufeinander folgenden vierteljährlichen Rückgang im Jahr-über-Jahr Einnahmen. Es brauchte einen zweiten Treffer, ein paar Wochen später folgenden Nachricht, dass der legendäre investor Warren Buffett hatte verkauft ein Drittel seiner 11-Millionen-Dollar-Anteil, seiner zweiten 2017 Verkauf.

Die Aktie die Talsohle in der Nähe von $150 im Mai 10 aber es versäumt hat, um Boden zu gewinnen in den letzten zwei Monaten, trotz einem historischen tech-Rallye, die aufgehoben hat viele Komponenten von all-time-highs. IBM hat die Aktien auch nicht zum Handel zurück in die gebrochenen 200-Tage exponential moving average (EMA), eine große line-in-den-sand zwischen bull-und bear-Märkten. Dieser limp-Aktion erzählt aufmerksame Marktteilnehmer erwarten ein schwaches Quartal und niedrigere Preise, wenn das Unternehmen meldet zweiten Quartal Ergebnisse auf Juli 18. (Siehe auch: Wer fährt IBM Management-Team?)

IBM langfristigen Chart (1993 – 2017)

Dieser old-school-tech-Koloss Boden seitlich für mehr als 25 Jahren in den 1990er-Jahren, verkauft sich immer wieder in long-term – support – in der Nähe von $10.00. IBM Aktie trat eine historische Rallye auf diesem Niveau im Jahr 1993, angetrieben durch die embryonale World Wide Web und Silizium-chip-Verarbeitung Durchbrüche. Die Aktie stieg fast 1.400% während dieser fruchtbaren Periode, während Aufspaltung zweimal bei einem Aufstieg in der 1999 high bei $138.35.

Die Lager geprüft, dass Widerstand immer wieder in der Anfang 2002 und stürzte, brechen vier-Jahres-support-in der Mitte-$der 80er Jahre vor der Suche nach Unterstützung bei $54.01 im Oktober 2002. Schwache Aktion beibehalten, die durch die Mitte des Jahrzehnts für die Hausse bei den Aktien andernfalls zu montieren 2004 hoch in die Mitte-$der 90er Jahre bis 2007 Rallye burst scheiterte im Jahr 1999 Widerstand. IBM verzichtete auf diese Gewinne 2008 während der wirtschaftliche Zusammenbruch, die Entsendung einer sechs-Jahres-tief bei der Unterstützung in der $70er Jahre im November. (Für mehr, siehe: Hinter IBM 87.6% Anstieg in 10 Jahren.)

Ein bounce in 2009 gewonnen Traktion und erreichte das Vorherige hoch von Anfang des Jahres 2010, vor dem Ausbruch generiert, dass die produktivsten gibt seit den 1990er-Jahren. Dass Aufwärtstrend ins stocken geraten über $200 im Jahr 2012, was einer topping-Muster, brach im Jahr 2014, erzeugt einen steilen Rückgang auf ein sechs-Jahres-tief in der Nähe von $115. Die Aktie prallte bis 2016, verzeichnete einen niedrigeren hoch über $180 im Februar 2017 und fiel mehr als 30 Punkte in der Mai-2017 niedrig in der Nähe von $150.

Die monatliche Stochastik-Oszillator eingegeben, den Verkaufszyklus zu drei Monaten und hat inzwischen den tiefsten überverkauft – Ebene seit 2002. Diese einseitige Lesart könnte hemmen Dritten Quartal Verkaufsdruck während der Energetisierung verbleibenden Bullen, wenn die Firma überraschungen auf der Oberseite. Auch so, die monatlichen Muster weiter zu werben, noch niedrigere Preise aufgrund der April-Ablehnung bei 50-Monats-EMA Widerstand. (Siehe auch: Warum die IBM Wird Ewig so weitergehen.)

IBM kurzfristigen Chart (2013 – 2017)

Die Letzte Welle der drei-Jahres-abwärtstrend begann bei $198 im April 2014, erzeugen eine 81-Punkt sinken. Die bounce-in Februar 2017 ins stocken geraten an der .786 Fibonacci-sell-off-retracement, das hat einen bösen Ruf für die Erzeugung von niedrigeren Höhen innerhalb topping-Muster. Eine impulsive Verkauf Welle endete bei $150, gefolgt von einer bear flag , gefüllt Mai-11 Lücke. Diese progressive Struktur prognostiziert, dass die Verkäufer bald wieder und erzeugen auch Tiefs.

On-balance-Volumen (öbv) erreichte in 2012 und Treppen-trat tiefer in 2016, Signalisierung Dauerlicht institutionelle Aufgabe. Ein bounce in 2017 fehlgeschlagen zu Ende der fünf-Jahres-Reihe der unteren Anzeige Höhen, während der Abschwung im Dritten Quartal braucht wenig Verkaufsdruck zu erreichen, der abwärtstrend ist gering. Eine Gliederung auf dieser Ebene würde die Aufrechnung eine Welle der sell-Signale, die möglicherweise die Signalisierung Einnahmen Kontraktion in den nächsten zehn Jahren sowie einer säkularen Rückgang der Bestandswert. (Siehe auch: Technologie-Aktien: Sie Alle Verdienen zu Fallen?)

Die Bottom Line

IBM hat es versäumt, neue Wege finden, zu wachsen, die in der aktuellen Hausse-Zyklus und ist hinter anderen high-Tech-Komponenten. Langfristige technische Verschlechterung ist nun in Ihrem sechsten Jahr und könnte sich beschleunigen, wenn die benchmarks endlich-signal, das oben auf dieser Hausse-Zyklus. (Für Verwandte Lesen, überprüfen Sie heraus: der IBM-Turnaround-Geschichte Schlägt in eine Sackgasse.)

<Disclosure: Der Autor hielt keine Positionen in den genannten Aktien zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.>

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